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先来简单总结一下:股票股价上涨,分为三个阶段:
1、低估值的股票的自我修复阶段
2、好企业成长的股价的增长阶段
3、市场情绪膨胀的泡沫阶段
在以上三个阶段持有股票都可以赚钱,只不过赚钱的方式和难度不一样。
低估值的股票的自我修复阶段,这时候买入股票,安全边际更高,股价上涨预期更高,买处于这个阶段的股票,赚钱相对容易。
好企业成长阶段,股价也会增长,拿着好企业的股票,企业长期稳定增长,这种炒股方式赚钱也不难,只要选出好股票买入,然后长期持有即可。
市场情绪膨胀的泡沫阶段,当大家都发现股市能赚钱,资金必然源源不断流入股市,股票必然水涨船高,这时候也能赚钱,但是风险也大,因为市场已经有一定泡沫了,股价上涨主要靠新资金不断加入来维持,赚钱逻辑基本是先进场的人赚取后进场的人的钱,后来者很容易成为接盘侠。
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举个例子,银行里面的中农工建四大行,保险行业的中国平安,医药行业的恒瑞医药,白酒行业的茅台、五粮液,电器行业的美的格力,还有其他行业的如伊利、海康威视、万科、保利等等。
有一种说法,A股长期收益率其实跟GDP增长速度比较接近,这个观点是否成立我没有验证,但是有一点是肯定的,中国的核心资产,或者说A股里面的核心企业,增长速度是比GDP要高很多的。就比如上述行业龙头股,拉长时间看,全都是大牛股,并且时间越长,发现这些股票的涨幅和稳定性更大。
看到这里,可能有人会提出疑问:大牛股都是后知后觉的,涨起来了才知道的。那有没有想过,为什么这些大牛股恰好是各行各业的龙头大哥大?
这又回到了价值投资的话题上,一个股票能长期保持稳定增长,很重要的原因就是该股票的企业,在自己行业里面具有很大的市场份额,很强的市场竞争力,市场上都优先购买它的服务或者产品,所以,与其说去选牛股,不如说选龙头企业,选国家的核心资产,长期投资中国。
正如芒格所说:现在做投资,没有比中国更好的地方!中国的未来一定会更好,长期做多中国,拉长时间线来看,可以说是一种躺赢的投资方法。
指导思想有了,那么具体怎么操作?
1、以好股票为底仓
以我这两年持有过的股票为案例:中国平安、五粮液、美的、老板电器、伊利、海康威视、华东医药,万华化学等,全部都是在各自行业里面的佼佼者。
所谓的底仓,就是无论何时,只要你要玩A股,那就必须优先配置龙头股票,并且除非你不玩A股了,否则不要清仓作为底仓的股票。为什么不要清仓?可以反过来思考一个问题:如果一个A股投资者,连最有价值的股票都不买,都要清仓,那么试问A股还有哪些更好的股票值得你去投资?
2、强者恒强的调仓思维
A股中大部分散户都没有选股和调仓的能力,很多人在选行业,选股票,调仓的时候,喜欢买之前已经跌了比较多的,喜欢买股价很低的,喜欢买波动很大的(要么跌停、要么连续大涨),这些选股思维从一开始就已经错了,出发点错了,就怎么选都是错误的。选股调仓,要有强者恒强的思维。
经常有朋友让我看个股,我的第一时间就是先看K线走势,如果发现K线走势,在过去几年一直都是下跌的,我就不会再看其他个股信息了,只会反问一句:这个股票已经跌了好多年了,你现在买入它,是相信自己买了之后,股票就彻底扭转乾坤不断上涨吗?
所谓强者恒强,就是要遵循趋势,比如最近的大科技,大消费,大金融,这是投资的趋势,也是时代发展的趋势,这些投资趋势,热点行业,当然不可能一成不变,以后可能是大健康、大基建等,但是不管怎么变,拿着各行各业的最好的股票,更强势的行业适当配置更多些仓位,这就行了。
3、长期持有
这点应该是最难做到的了,股市是个很奇怪的地方,绝大多数人抱着快点赚钱的心态进来,每天看着股市操碎了心,最后发现都失败了。而那些买了好股票之后一直拿着不管,后面发现都成功了。
绝大部分散户都难以在涨涨跌跌中拿稳好筹码,但投资这事,时间单位不是天,不是月,而是年。就像你现在的账户余额一样,明天未必比今天更多,下个月未必比现在更多,但是多年后,你的账户余额一定会变多,并且时间越长,你一定过得比现在更好